Χρηματιστήριο Αθηνών: Οι πρωταγωνιστές του 2022

Το Ελληνικό χρηματιστήριο τρέχει με κέρδη, από τις αρχές του χρόνου (+2,66% με βάση το κλείσιμο της Πέμπτης), την ώρα που οι δείκτες των μεγάλων διεθνών χρηματιστηρίων υποχωρούν.

Ο Nasdaq, από τις αρχές του 2022 υποχωρεί 30,90%, ο S&P-500 κατά 18,26%, ο DAX-30 καταγράφει απώλειες 11,95%, ο Cac-40 υποχωρεί 8,81% και ο Dow Jones κατά 8,63%.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, το 2022, πρωταγωνιστές αναδεικνύονται οι μετοχές της Motor Oil, της Τέρνα Ενεργειακή, της Ελλάκτωρ, της Μυτιληναίος, της Εθνικής και της Jumbo.

Motor Oil

Στην κορυφή των αποδόσεων, από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, η Motor Oil με κέρδη 54,62% από τις αρχές του 2022 (κλείσιμο Πέμπτης 21,2600 ευρώ). Η μετοχή βρίσκεται σε υψηλό τριετίας πλέον πάνω από τα 20 ευρώ, με την εταιρεία να παρουσιάζει κέρδη άνω των 1 δισ. ευρώ, στο κορυφαίο 9μηνο της ιστορίας της.

Σχεδόν πενταπλάσια κέρδη για το 9μηνο του 2022 ανακοίνωσε η Motor Oil, τα οποία ανήλθαν σε 1,27 δισ. Όσον αφορά το τρίτο τρίμηνο, στα 321,34 εκατ. ανήλθαν τα καθαρά κέρδη, υπερτριπλάσια σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο όμιλος εμφάνισε κύκλο εργασιών ύψους 4,76 δισ. στο τρίμηνο, από 2,98 δισ. το τρίτο τρίμηνο του 2021, με τα κέρδη προ φόρων να διαμορφώνονται στα 405,2 εκατ. Ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 12,66 δισ., έναντι 7,1 δισ., στο εννεάμηνο 2021.

Νέο στρατηγικό πλάνο μέχρι το 2030 με επενδύσεις ύψους 4 δισ. ευρώ ανακοίνωσε ο όμιλος. Από τις επενδύσεις αυτές 1,5 δισ. θα κατευθυνθεί για συντήρηση και ανθεκτικότητα (συντήρηση υποδομών, βελτιώσεις logistics, ψηφιοποίηση και αποδοτικότητα) ενώ 2,5 δισ. θα κατευθυνθούν για την ανάπτυξη αλλά και για την ενεργειακή μετάβαση του ομίλου (ΑΠΕ, πετροχημικά, φυσικό αέριο, βιοκαύσιμα, υδρογόνο , απανθρακοποίηση).

Από τα τέλη του χρόνου, ο ενεργειακός όμιλος της Μotor Oil στις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας θα κατέχει εγκατεστημένη ισχύ 1GW, επενδυδυμένα κεφάλαια 1,6 δισ. και λειτουργικά κέρδη άνω των 130 εκατ. ευρώ, μέσω της νέας θυγατρικής, της More. Η Μore, η οποία προκύπτει από την εξαγορά του 75% της 'Ανεμος ( 493 ΜWΕλλάκτωρ ) και του κλάδου των ΑΠΕ της Μotor Oil (280ΜW) έχει ως στόχο να αναπτύξει το υπό κατασκευή χαρτοφυλάκιο των 2GW, προσθέτοντας ώριμα έργα από Ελλάδα και εξωτερικό ενώ θα συνεχίσει την εμπορική δραστηριότητα καθώς και την ενεργειακή διαχείριση.

Τέρνα Ενεργειακή

Η μετοχή της Τέρνα Ενεργειακή καταγράφει από τις αρχές του 2022 κέρδη 48,60%, αναρριχόμενη πριν από λίγες ημέρες, σε νέα ιστορικά υψηλά, με τον τίτλο της εταιρείας να προστίθεται , προσφάτως, στον δείκτη MSCI Greece Standard Index.

Αύξηση και καθαρής κερδοφορίας αλλά και των εσόδων του στο εννεάμηνο του 2022 ανακοίνωσε ο Όμιλος ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή, χάρη στις επενδύσεις των προηγούμενων χρόνων, αλλά και τα πολύ καλά ποιοτικά χαρακτηριστικά των έργων της εταιρείας, που σημείωσαν πολύ υψηλούς συντελεστές απόδοσης.

Η αύξηση των εσόδων στα 448,7 εκατ. οδήγησε σε αύξηση της καθαρής κερδοφορίας σε 51,1 εκ., σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους όπου παρουσίασαν ζημία 50,7 εκ. (περιλαμβάνοντας ωστόσο 93,8 εκ. αρνητική επίδραση από την αποεπένδυση την Αμερικής). Ο όμιλος εξακολουθεί να επενδύει στην παραγωγή ενέργειας μέσω ΑΠΕ, διατηρώντας αναλλοίωτο στον στόχο για 3.200 MW εγκατεστημένης ισχύος έως το τέλος του έτους 2025 και άνω των 6.400 MW έως το τέλος του 2029.

Ελλάκτωρ

Η μετοχή της Ελλάκτωρ κερδίζει 31,64% από τις αρχές του έτους. Καθαρά κέρδη 16 εκατ. κατέγραψε στο εννεάμηνο ο Όμιλος Ελλάκτωρ έναντι ζημιών 56 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, επιστρέφοντας στην κερδοφορία μετά από ζημίες 10 ετών.

Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου κατέγραψε αύξηση 16% στα 739 εκατ., αύξηση 6% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Το υψηλό ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων 2,7 δισ. του κατασκευαστικού κλάδου, του οποίου η αναδιάρθρωση είναι σε πλήρη εξέλιξη, δημιουργεί θετικές προοπτικές για τα επόμενα χρόνια.

Μυτιληναίος

Η μετοχή της Μυτιληναίος πέτυχε πριν από λίγες συνεδριάσεις να βρεθεί σε νέα υψηλά (19,94 ευρώ), καταγράφοντας ετήσια κέρδη 29,94% με βάση το κλείσιμο τη Πέμπτης (19,6600 ευρώ).

Διεθνείς επενδυτικοί οίκοι δίνουν τιμές-στόχους υψηλότερους από τα τρέχοντα επίπεδα. Η Citigroup δίνει τιμή- στόχο τα 26 ευρώ και σύμφωνα με τις προβλέψεις της τα καθαρά κέρδη της Mytilineos θα τριπλασιαστούν το 2022 (459 εκατ.) σε σχέση με το 2021 (162 εκατ.), ενώ για το 2023 και το 2024 η αύξηση των κερδών συνεχίζεται με τα καθαρά κέρδη να εκτιμώνται στα 485 εκατ. και 577 εκατ. αντίστοιχα. Επίσης τα 26 ευρώ δίνει ως στόχο και η Wood, ενώ η Eurobank Equities δίνει τιμή- στόχο τα 25,6 ευρώ. Η Edison τοποθετεί τη Mytilineos μεταξύ των λίγων εκείνων εταιρειών που έχουν καταφέρει να εκμεταλλευτούν τις ευκαιρίες που προσφέρονται από την Ενεργειακή Μετάβαση - κυρίως όσων αφορά στο «πρασίνισμα» του αλουμινίου - καθώς και τη μετάβαση σε βιώσιμες μορφές ενέργειας και ως εκ τούτου εκτιμούν θα επωφεληθούν σημαντικά τα επόμενα χρόνια.

Προσφάτως "ψήφο" εμπιστοσύνης στην εταιρεία έδωσε η διάσημη παγκοσμίως Fairfax Financial Holdings Limited καθώς εισήλθε δυναμικά στη Mytilineos και καθίσταται ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος. Πριν από λίγες ημέρες ο όμιλος παρουσίασε τη νέα δομή του (απόσχιση των κλάδων κατασκευών και παραχωρήσεων και τη δημιουργία δύο κλάδων (μεταλλουργία και ενέργεια) και στοχεύει στην ανάδειξη κρυμμένων υπεραξιών που θα πολλαπλασιάσουν τα μεγέθη του και την κεφαλαιοποίησή του.

Εκτινάχθηκε κατά 169% ο κύκλος εργασιών της Mytilineos, σε 4.573 εκατ. το 9μηνο σε σύγκριση με 1.698 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα του 2021. Σημαντική αύξηση κατά 171% παρουσίασαν και τα καθαρά κέρδη, που ανήλθαν σε 312 εκατ. έναντι 115 εκατ. το εννεάμηνο του 2021.

Εθνική Τράπεζα

Η μετοχή της Εθνικής, από τις αρχές του έτους καταγράφει κέρδη 27,15% (με βάση το κλείσιμο της Πέμπτης 3,7280 ευρώ), με τους επενδυτικούς οίκους να δίνουν υψηλότερες τιμές-στόχους.

Η HSBC δίνει τιμή-στόχο στα 5,20 ευρώ, η JP Morgan τα 4,50 ευρώ, η Goldman Sachs τα 4,10 ευρώ , η Deutsche Bank τα 5,10 ευρώ, η Wood τα 4,7 ευρώ και η Axia τα 5,2 ευρώ .

Κέρδη 680 εκατ. στο 9μηνο σημείωσε η Εθνική, ενώ ο δείκτης NPEs διαμορφώθηκε στο 6,1%.

Αύξηση 41% σημείωσαν τα οργανικά κέρδη του 9μηνο, στα 464 εκατ. και ήδη προσεγγίζουν τον στόχο της τράπεζας για οργανικά κέρδη 490 εκατ. για το σύνολο του έτους.

Η Εθνική ολοκλήρωσε με επιτυχία ομολογιακή έκδοση (5ετες ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας) , ύψους 500 εκατ. Σκοπός της έκδοσης είναι η κάλυψη των υποχρεώσεων για τις Ελάχιστες Απαιτήσεις Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL). Επίσης ολοκλήρωσε με επιτυχία την τοποθέτηση ομολόγων υψηλής εξασφάλισης στην αγορά, ύψους 200 εκατ. αγγλικών λιρών.

Jumbo

Η μετοχή της Jumbo καταγράφει κέρδη 24,84% το 2022, καταγράφοντας την περασμένη εβδομάδα νέα υψηλά 18 μηνών.

Στο εννεάμηνο οι πωλήσεις αυξήθηκαν 10,72% και στα 601 εκατ. ενώ τα κέρδη προ φόρων και τόκων ανήλθαν στα 181,1 εκατ. αυξημένα 10,35%.

Η διοίκηση έχει δώσει εκτίμηση για αύξηση πωλήσεων 2-5% αλλά όπως αναφέρει η πορεία των πωλήσεων το Δεκέμβριο αναμένεται να φέρει τελικά αύξηση 13% των πωλήσεων στο σύνολο του έτους. Με βάση τις νέες εκτιμήσεις οι πωλήσεις αναμένονται στα 940 εκατ. και τα καθαρά κέρδη στα 226,5 εκατ.