Έρχονται funds για «κόκκινα» δάνεια της ναυτιλίας
York Capital Management, Varde Partners και Cerberus είναι ορισμένα από τα γνωστά και στην Ελλάδα, ξένα επενδυτικά funds, τα οποία εσχάτως έχουν προχωρήσει σε σημαντικές κινήσεις και στην διεθνή αγορά «κόκκινων» ναυτιλιακών δανείων.
Πρόκειται για μια σημαντική εξέλιξη, καθώς στις τράπεζες υπάρχουν και σημαντικά «ανοίγματα» ναυτιλιακών εταιρειών, τα οποία θα βρεθούν και αυτά σταδιακά στην αγορά και θα πρέπει να προσελκύσουν αγοραστές. Επομένως, η δραστηριοποίηση στον τομέα αυτό από funds που έχουν ήδη κάνει δουλειές στην Ελλάδα, μόνο ως πλεονέκτημα λειτουργεί.
Για παράδειγμα, η Cerberus συζήτησε με σειρά τραπεζικών ομίλων την ανάληψη διαχείρισης NPEs, ενώ η York Capital ήταν από τους πρώτους ξένους θεσμικούς που βρέθηκαν στην Ελλάδα της οικονομικής κρίσης, επενδύοντας, μεταξύ άλλων, σε ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Εθνική Πανγαία.
Αντίστοιχα, η Varde Partners, έχει ήδη τοποθετηθεί από το 2017 στην Trastor ΑΕΕΑΠ, την εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία, όπου ο έτερος μεγαλομέτοχος είναι η Τράπεζα Πειραιώς.
Στην περίπτωση της Πειραιώς, τα δάνεια αφορούν περίπου 10 ναυτιλιακές εταιρείες, που ανήκουν τόσο σε εισηγμένες, όσο και σε μη εισηγμένες εταιρείες του κλάδου. Το σχετικό διαγωνισμό του Nemo, για την πώληση ενός χαρτοφυλακίου ναυτιλιακών δανείων αξίας της τάξεως των 500-600 εκατ. ευρώ, διοργάνωσε η χρηματοοικονομική σύμβουλος Hoolihan Lokey.
Σύμφωνα με σχετικές αναφορές, πρόθεση της τράπεζας είναι η ολοκλήρωσης της πώλησης του χαρτοφυλακίου κατά την διάρκεια του φετινού δεύτερου τριμήνου. Ως εκ τούτου, η ενεργός συμμετοχή σειράς ξένων funds και με τα ναυτιλιακά δάνεια, συνιστά μια θετική εξέλιξη, η οποία θα μπορούσε να αποφέρει ένα υψηλότερο τίμημα, ιδίως αν βελτιωθούν και οι συνθήκες στην ναυλαγορά, που παραμένει υποτονική από τις αρχές του χρόνου (στοιχείο που ίσως εξηγεί και την καθυστέρηση στην ολοκλήρωση της πώλησης).
Σε κάθε περίπτωση, στις πωλήσεις «κόκκινων» ναυτιλιακών δανείων πρωτοστατούν οι γερμανικές τράπεζες, που έχουν υποστεί μεγάλες ζημίες από την κατάρρευση μεγάλων γερμανικών ναυτιλιακών ομίλων.
Πριν από λίγες εβδομάδες, η Oak Hill Advisors και η Varde Partners, πώλησαν ένα μικρό χαρτοφυλάκιο τέτοιων δανείων, αξίας 100 εκατ. δολαρίων. Αγοραστές ήταν η Avenue Capital και η King Street Capital Management. Οι πωλητές έχουν αποκτήσει ένα χαρτοφυλάκιο ναυτιλιακών δανείων (κυρίως εξυπηρετούμενων) συνολικής αξίας 1 δισ. δολαρίων από την Deutsche Bank.
Ενδιαφέρον για σχετικές επενδύσεις φέρεται να έχουν εκδηλώσει επίσης η York Capital Management και η Cross Ocean Parrtners, ενώ η Och-Ziff Capital Management, ήταν μεταξύ των ενδιαφερόμενων αγοραστών για ένα χαρτοφυλάκιο «κόκκινων» ναυτιλιακών δανείων της γερμανικής κρατικής τράπεζας NordLB, το οποίο, σύμφωνα με πληροφορίες του πρακτορείου Reuters, αποκτήθηκε από την Cerberus.
Εκτός από την NordLB, η οποία δρομολογεί την πώληση μη εξυπηρετούμενων ναυτιλιακών δανείων αξίας 4 δις δολαρίων μέχρι το τέλος του έτους, άλλη μια γερμανική τράπεζα, η DZ Bank σχεδιάζει πωλήσεις 1 δις ευρώ «τοξικών» ναυτιλιακών δανείων, που αφορούν την θυγατρική της DVB Bank.