BNP Paribas: Στη σωστή κατεύθυνση κινούνται οι ελληνικές τράπεζες - Τι πρέπει να προσέξουν το 2024

Στις 31 Δεκεμβρίου 2023, ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων δανείων είχε υποχωρήσει στο σταθμισμένο μέσο όρο του 3,1%.

Tην καλή πορεία των ελληνικών τραπεζών και το 2024, επισημαίνει σε έκθεσή της η BNP Paribas, ενώ παράλληλα υπογραμμίζει και τα σημεία αδυναμίας των ελληνικών τραπεζών που προέρχονται από την μείωση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Στις 5 Ιουνίου 2024, η Eurobank, η Εθνική Τράπεζα, η Alpha Bank και η Τράπεζα Πειραιώς έλαβαν άδεια από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να καταβάλουν μέρισμα στους μετόχους τους, σημειώνει η BNP Paribas σε έκθεσή της.

Οι πληρωμές συνολικού ύψους 875 εκατ. ευρώ, το 93% των οποίων είναι στη μορφή μερίσματος, είναι οι πρώτες από το 2008 για τις συστημικές ελληνικές τράπεζες.

Προς την σωστή κατεύθυνση και το 2024

Από τις ζημίες ρεκόρ ύψους 28 δισ. ευρώ που καταγράφηκαν το 2011 και την αύξηση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων στο 41% το 2015, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα έχει εξυγιάνει σημαντικά τον ισολογισμό του. Τα συνολικά δηλωθέντα καθαρά κέρδη για τις τράπεζες ήταν θετικά για δεύτερο συνεχόμενο έτος το 2023, κάτι που δεν έχει ξανασυμβεί από το 2010.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2023, ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων δανείων είχε υποχωρήσει στο σταθμισμένο μέσο όρο του 3,1%, ως αποτέλεσμα των εκποιήσεων και των τιτλοποιήσεων -ιδίως στο πλαίσιο του προγράμματος δημόσιων εγγυήσεων «Ηρακλής ΙΙΙ»- που έφεραν τον δείκτη κοντά στον μέσο όρο της Ευρωζώνης που είναι 2%.

Ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων δανείων επέστρεψε έτσι σε επίπεδο παρόμοιο με εκείνο του 2008, ενώ τα κεφάλαια είναι διπλάσια από ό,τι ήταν τότε. Αναγνωρίζοντας αυτές τις ενθαρρυντικές τάσεις, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έχει επιταχύνει την μείωση των συμμετοχών του στο κεφάλαιο των τεσσάρων τραπεζών, οι οποίες κορυφώθηκαν μεταξύ 81% και 99% το 2013, σε βαθμό που πλέον κατέχει μόνο 18,4% της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος.

Τα στοιχεία για το πρώτο τρίμηνο του 2024 δείχνουν ότι τα πράγματα συνεχίζουν να κινούνται προς τη σωστή κατεύθυνση.

Σημεία αδυναμίας

Ωστόσο, οι βασικές μειώσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ που ξεκίνησαν στις 6 Ιουνίου 2024 θα μειώσουν τα καθαρά έσοδα από τόκους στις ελληνικές τράπεζες, δεδομένου ότι οι καταθέσεις αντιπροσωπεύουν το 73% των συνολικών υποχρεώσεών τους, περιορίζοντας την εσωτερική τους ικανότητα να παράγουν κεφάλαια.

Το παραπάνω, θα μειώσει τον ρυθμό βελτίωσης της ποιότητας του συνολικού κεφαλαίου, το οποίο εξακολουθεί να περιλαμβάνει 44% αναβαλλόμενες φορολογικές πιστώσεις και 9% αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, για τις οποίες η ικανότητα απορρόφησης ζημιών είναι μικρότερη από εκείνη του κεφαλαίου CET1.