Moody’s: Πορεία με ισχυρά κέρδη αυτή του 2023 για τις ελληνικές τράπεζες

H πτωτική πορεία των μη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) συνεχίσθηκε και το 2023.

Ισχυρά χαρακτηρίζει τα κέρδη των 4 ελληνικών συστημικών τραπεζών ο οίκος αξιολόγησης Moody’s στην τελευταία του έκθεση που δημοσιοποίησε σήμερα Τετάρτη, δίνοντας ψήφο εμπιστοσύνης στα ελληνικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Ειδικότερα στην έκθεση τονίζεται ότι τα ισχυρά κέρδη των Πειραιώς, Εθνικής, Alpha Bank και Eurobank πήραν ώθηση από τα υψηλά επιτόκια της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και κατ’ επέκταση των δανείων, τις σχετικά χαμηλές εύρους απομειώσεις. Επίσης σημαντικά ρόλο διαδραμάτισε και το γεγονός ότι κατάφεραν να μειώσουν περαιτέρω τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και να διατηρήσουν παράλληλα τη χρηματοδότησή τους όπως και τη ρευστότητα, ερχόμενες πιο κοντά προς τον μέσο όρο των μεγάλων τραπεζών της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Πτωτική η πορεία των NPEs

Όπως αναφέρεται στην αξιολόγηση, η πτωτική πορεία των μη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) συνεχίσθηκε και το 2023. Αποτέλεσμα ο μέσος δείκτης των NPEs για τις 4 τράπεζες να υποχωρήσει στο 4,1% πέρυσι από 6,2% ένα χρόνο νωρίτερα και βέβαια ένα ποσοστό που απέχει παρασάγγας από το 49% το 2016. Παράλληλα, το 4,1% πλησιάζει ακόμη περαιτέρω τον μέσο όρο της Ευρώπης που επί του παρόντος διαμορφώνεται στο 2,3%.

Από την άλλη όμως, ο οίκος επισημαίνει ότι το 2024 θα είναι μια χρονιά πιο δύσκολη αναφορικά με τη μείωση των NPEs καθώς τα επιτόκια παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, ωστόσο δεν αποκλείει το ενδεχόμενο η πτωτική αυτή τάση να διατηρηθεί.

Ικανοποίηση από τη διαμόρφωση των δεικτών κεφαλαιακής επέρκειας

Θετικός είναι ο οίκος αναφορικά με τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας των 4 τραπεζών, καθώς όπως σημειώνει με σχετική άνεση διαμορφώθηκαν σε υψηλότερα επίπεδα από τις ελάχιστες εποπτικές απαιτήσεις, κάτι που οφείλεται στην ισχυρή κερδοφορία, αλλά στην οργανική παραγωγή κεφαλαίου.

Η βελτίωση του μέσου δείκτη CET1 ήταν σχεδόν κατά 200 μονάδες βάσης και συγκεκριμένα από το 13,8% το 2022, διαμορφώθηκε στο 15,7% το 2023. Ωστόσο, ο οίκος αναμένει ότι ο προτιμώμενος δείκτης κοινού κεφαλαίου (Tangible Common Equity, TCE) να είναι αισθητά χαμηλότερος για το έτος, εξαιτίας των μεταφερόμενων φορολογικών ελαφρύνσεων στα βιβλία των τραπεζών.

Εντυπωσιακές επιδόσεις των εσόδων

Για το σύνολο του 2023, τα καθαρά έσοδα από τόκους (ΝΙΙ) κατέγραψαν έναν εντυπωσιακό ρυθμό ανάπτυξης της τάξεως του 51%, ωστόσο το 2024 δύσκολα θα επαναληφθεί αυτός ο ρυθμός. Αυτή η ενίσχυση των κερδών προήλθε πρωτίστως από την αύξηση των επιτοκίων, αλλά και από τα δάνεια με υψηλότερη απόδοση.

Πιο συγκεκριμένα, τα αναφερόμενα βασικά λειτουργικά έσοδα (ΝΙΙ συν τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμηθειες), κατέγραψαν ένα πειστικό +40% το 2023, ενώ ακόμη πιο εντυπωσιακό ήταν το +74% που σημείωσαν τα λειτουργικά κέρδη προ προβλέψεων, βρίσκοντας στήριξη από τα ισχυρά έσοδα, τις αμοιβές και τα περιορισμένα λειτουργικά έξοδα.

Ο οίκος Moody’s παράλληλα υπογραμμίζει ότι οι ισχυρές οικονομικές επιδόσεις των τεσσάρων συστημικών τραπεζών το 2023 ήταν προϊόν των αυξανόμενων επιτοκιακών περιθωρίων, της συγκράτησης του κόστους με τις τράπεζες να προχωρούν σε κλείσιμο καταστημάτων και στην εφαρμογή προγραμμάτων εθελουσίας εξόδου για τους εργαζόμενους, αλλά και των χαμηλότερων προβλέψεων για απώλειες από δάνεια.

Επίσης αναφορά γίνεται και στα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια, τα οποία το 2023 ήταν υψηλότερα από τον μέσο όρο των μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών στο 1,56%, έως τον περασμένο Σεπτέμβριο.