Όμιλος TITAN: Υπερδιπλασιάστηκαν τα καθαρά κέρδη το 9μηνο του 2023

Κέρδη ρεκόρ εννεαμήνου με ισχυρές πωλήσεις στις κύριες αγορές σημείωσε ο όμιλος TITAN, σύμφωνα με την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων.

Οι πωλήσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 14% και διαμορφώθηκαν σε €1.892 εκ. στο εννεάμηνο χάρη στους υψηλότερους όγκους πωλήσεων σε όλες τις αγορές και στα αυξημένα επίπεδα τιμών. Τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 72% και διαμορφώθηκαν σε €397 εκ. το εννεάμηνο, καθώς αποκαταστάθηκαν τα περιθώρια κέρδους.

Όλες οι αγορές κατέγραψαν διψήφια αύξηση της κερδοφορίας χάρη στους αυξημένους όγκους πωλήσεων, στη δυναμική των τιμών και στη βελτιωμένη λειτουργική αποδοτικότητα, σαν αποτέλεσμα των ψηφιακών συστημάτων παραγωγής, του βελτιωμένου ενεργειακού μείγματος και της συγκράτησης του κόστους ενέργειας.

Τα καθαρά κέρδη υπερδιπλασιάστηκαν σε €198 εκ. το εννεάμηνο του 2023 και τα κέρδη ανά μετοχή (9μήνου) διαμορφώθηκαν στα €2,64. Ο δείκτης Καθαρού Δανεισμού προς EBITDA διαμορφώθηκε σε 1,5x. Ο οίκος αξιολόγησης S&P αναβάθμισε την πιστοληπτική ικανότητα του Ομίλου σε «BB» με θετική προοπτική, ενώ δόθηκε αξιολόγηση «BB+» από τον οίκο Fitch.

Οι επενδυτικές δαπάνες ανήλθαν σε €158 εκ., εστιάζοντας σε έργα ανάπτυξης δυναμικότητας και εργασιών, ενεργειακής αποδοτικότητας και βελτίωσης logistics.

Το 3ο τρίμηνο ο Όμιλος μείωσε περαιτέρω τον δείκτη κλίνκερ προς τσιμέντο (76,9% έναντι 78,4% πέρυσι) και αύξησε σε επίπεδα ρεκόρ τη χρήση εναλλακτικών καυσίμων (19,1%, +2 ποσοστιαίες μονάδες), μειώνοντας τις ειδικές καθαρές εκπομπές CO2 κατά 2,1%, έναντι του 3ου τριμήνου 2022.

Ο φορέας MSCI αναγνώρισε και πάλι τις κορυφαίες επιδόσεις του Τιτάνα σε θέματα ESG, αξιολογώντας τον Όμιλο με «ΑΑ» για τρίτη συνεχή χρονιά. Οι θετικές προοπτικές διατηρούνται για το έτος, χάρη στα επίπεδα ζήτησης στις περιοχές δραστηριοποίησης του Ομίλου, στα σταθερά επίπεδα τιμών και στην περαιτέρω βελτίωση του κόστους, ως αποτέλεσμα υλοποίησης επενδυτικών έργων.

Ο Όμιλος διατήρησε την αναπτυξιακή δυναμική του και κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους και κατέγραψε ισχυρά αποτελέσματα, ιδιαίτερα στην Ελλάδα, στις ΗΠΑ και στην Νοτιοανατολική Ευρώπη. Οι πωλήσεις το τρίτο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 5,9% σε €663,2 εκ., συγκριτικά με €626,3 εκ. το προηγούμενο έτος, ενώ τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) κατέγραψαν σημαντική αύξηση ύψους 63,6% έναντι της αντίστοιχης περιόδου πέρυσι και διαμορφώθηκαν σε €155,5 εκ. Οι αυξημένοι όγκοι, τα θετικά επίπεδα τιμών, η λειτουργική αποδοτικότητα, το βελτιωμένο ενεργειακό μίγμα και η συγκράτηση του κόστους ενέργειας, συνέβαλαν αθροιστικά στην αποκατάσταση του περιθωρίου κέρδους. Αν και παρατηρήθηκε μερική υποχώρηση του ενεργειακού κόστους σε τομείς όπως των καυσίμων και της ηλεκτρικής ενέργειας -συγκριτικά με τα επίπεδα ρεκόρ που καταγράφηκαν το 2022- η αγορά συνέχισε να δέχεται πιέσεις από τις συνεχιζόμενες αυξήσεις του κόστος εργασίας, των πρώτων υλών και άλλων παραμέτρων του κόστους παραγωγής. Ωστόσο, η δυναμική θέση του Ομίλου σε αγορές με αναπτυξιακά χαρακτηριστικά διατήρησε αμείωτη τη ζήτηση τόσο κατά το τρίτο τρίμηνο όσο και κατά της διάρκεια του εννεαμήνου.

Ως αποτέλεσμα, οι πωλήσεις του Ομίλου το εννεάμηνο του 2023 κατέγραψαν αύξηση 13,9% και διαμορφώθηκαν σε €1.892,2 εκ., ενώ τα κέρδη EBITDA κατά την ίδια περίοδο διαμορφώθηκαν σε €396,7 εκ., καταγράφοντας σημαντική αύξηση ύψους 71,5% έναντι του 2022. Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας (NPAT) υπερδιπλασιάστηκαν και διαμορφώθηκαν σε €197,6 εκ., έναντι €89,1 εκ. κατά το ίδιο διάστημα του 2022.

Χάρη στα υψηλά κέρδη EBITDA των €397 εκ. και παρά τις αυξημένες επενδυτικές δαπάνες ύψους €158 εκ., οι οποίες είχαν αναπτυξιακό χαρακτήρα και επίκεντρο την αποτελεσματική επέκταση της παραγωγικής ικανότητας, την εξοικονόμηση κόστους παραγωγής, τον περιορισμό του ανθρακικού αποτυπώματος, τον ψηφιακό μετασχηματισμό και τη βελτίωση των logistics, οι ελεύθερες ταμειακές ροές για τους πρώτους εννέα μήνες του έτους διαμορφώθηκαν σε €160 εκ., συγκριτικά με εκροές ύψους €73 εκ. το ίδιο διάστημα του 2022.

Ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2023 μειώθηκε κατά €147 εκ. σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι και ανήλθε σε €765 εκ. Σε συνδυασμό με την αυξημένη κερδοφορία, ο λόγος καθαρού δανεισμού προς λειτουργικά κέρδη (EBITDA) διαμορφώθηκε σε 1,5x, επίπεδο συμβατό με την αξιολόγηση επενδυτικής βαθμίδας. Το καλοκαίρι του 2023 η TCI έλαβε από τον οίκο Fitch αξιολόγηση “BB+”, ενώ τον Σεπτέμβριο του 2023 ο οίκος S&P αναβάθμισε την TCI σε «BB» με θετική προοπτική.

Παρά τις ενδείξεις ανθεκτικότητας το 2023, οι συνέπειες της αυστηρής νομισματικής πολιτικής για την καταπολέμηση του πληθωρισμού αναμένεται να περιορίσουν προσωρινά την οικονομική δραστηριότητα και οι επιμέρους γεωγραφικοί τομείς ανά τον κόσμο να εμφανίσουν διαφορετικές προοπτικές ανάπτυξης. Οι πρόσφατες γεωπολιτικές εξελίξεις ανέτρεψαν εκ νέου τις τάσεις των αγορών, ενώ η ορατότητα είναι και πάλι περιορισμένη.

Η αμερικανική οικονομία εμφάνισε μεγάλη ανθεκτικότητα μέχρι στιγμής, όμως οι συνεχείς αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed για να περιορίσει τον πληθωρισμό ενδέχεται να επιφέρουν επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης ίσως και για τους πρώτους μήνες του 2024. Οι επιπτώσεις των υψηλότερων επιτοκίων είναι ήδη ορατές στον κλάδο κατοικιών. Ωστόσο, αυτή η επιβράδυνση εκτιμάται ότι θα είναι προσωρινή σε σχέση με τις μακροπρόθεσμες τάσεις, χάρη στα δημογραφικά θεμελιώδη μεγέθη στις μεγάλες αστικές περιοχές των ΗΠΑ - ιδίως στις Νοτιοανατολικές Πολιτείες- που εμφανίζουν έντονα χαρακτηριστικά ανάπτυξης, καθώς και στα χαμηλά επίπεδα κατοικιών διαθέσιμων προς πώληση. Οι επενδύσεις σε έργα υποδομών και σε εμπορικά ακίνητα αναμένεται ότι θα συνεχιστούν αμείωτες χάρη στη συνεχιζόμενη ροή κονδυλίων αλλά και στον επαναπατρισμό βιομηχανικών επιχειρήσεων. Επιπλέον, ο χαρακτήρας αυτών των επενδύσεων συνεπάγεται ότι τα οφέλη τους θα είναι μακροβιότερα από οποιαδήποτε βραχυπρόθεσμη επιβράδυνση. Ο Όμιλος είναι καλά τοποθετημένος τόσο στις γεωγραφικές περιοχές όσο και στα τμήματα αγοράς που πρόκειται να επωφεληθούν από αυτές τις τάσεις και αυτό αντικατοπτρίζεται στην εξέλιξη των επιδόσεων του Ομίλου.

Η Ελλάδα εκτιμάται ότι θα καταγράψει δυναμικές επιδόσεις, καθώς υλοποιούνται κρατικές επενδύσεις ύψους €8 δις σε έργα υποδομών σε όλη την επικράτεια, οι οποίες στηρίζονται από το υγιές μακροοικονομικό περιβάλλον που χαρακτηρίζει τη χώρα. Τα οφέλη των πρόσφατων επενδύσεων των εργοστασίων μας σε εναλλακτικά καύσιμα αναμένεται να γίνουν πιο ορατά έως τις αρχές του 2024. Ο Όμιλος συνεχίζει να αναπτύσσει περισσότερα προϊόντα προστιθέμενης αξίας για την ισχυρή πελατειακή βάση του, να επενδύει σε πράσινα προϊόντα με στόχο την ανάπτυξη και να ενισχύει τη λειτουργική αποτελεσματικότητα μέσω του ψηφιακού μετασχηματισμού.

Η αγορά της Νοτιοανατολικής Ευρώπης εκτιμάται ότι θα διατηρήσει τα βελτιωμένα επίπεδα επιδόσεων που κατέγραψε φέτος, καθώς το επενδυτικό κλίμα παραμένει αισιόδοξο. Ο συγκεκριμένος γεωγραφικός τομέας, όμως, συνδέεται άμεσα με τις συνθήκες που επικρατούν στην ευρύτερη περιοχή της Ευρώπης και, ως εκ τούτου, οι επενδύσεις επηρεάζονται από το μακροοικονομικό περιβάλλον, τα εμβάσματα προς τις χώρες, τις άμεσες ξένες επενδύσεις και τον τουρισμό.

Στις αγορές της Αιγύπτου και της Τουρκίας καθοριστικό ρόλο στο άμεσο μέλλον θα διαδραματίσουν οι περιοριστικές μακροοικονομικές συνθήκες και η αδυναμία των τοπικών νομισμάτων. Δεδομένων αυτών των συνθηκών, η αύξηση του πληθυσμού και τα συναφή έργα υποδομών -που λειτουργούν ως κινητήριες δυνάμεις για την οικονομία- δεν επαρκούν, καθώς αντισταθμίζονται από το υποτονικό μακροοικονομικό κλίμα. Μέχρι να σταθεροποιηθούν οι συνθήκες, ο Όμιλος θα καλύπτει την εγχώρια ζήτηση στην Τουρκία, η οποία βρίσκεται σε καλύτερη κατάσταση, ενώ παράλληλα θα αξιοποιεί τις εξαγωγικές εγκαταστάσεις που διαθέτει στη Μαύρη Θάλασσα προκειμένου να διαχειριστεί με ευελιξία τις δυνατότητές του. Στην Αίγυπτο, ο Όμιλος επισπεύδει τις επενδύσεις που αφορούν την βελτίωση της αποδοτικότητας και τη μείωση του ανθρακικού του αποτυπώματος, προκειμένου να αυξήσει τη χρήση εναλλακτικών καυσίμων και να μειώσει τις δαπάνες του.

Ο Όμιλος θα συνεχίσει τις αναπτυξιακές προσπάθειές του για την υλοποίηση της στρατηγικής που έχει τεθεί για το 2026, με βάση το προσανατολισμένο στην απόδοση και ταχεία εκτέλεση τοπικό μοντέλο λειτουργίας. Οι προτεραιότητες του Ομίλου εξακολουθούν να επικεντρώνονται στην περαιτέρω ενίσχυση της ισχυρής θέσης στις επιμέρους περιοχές μέσω της ανάπτυξης του δικτύου διάθεσης και διανομής και της ενίσχυσης του λειτουργικού μοντέλου καθώς και στην επιτάχυνση της ανάπτυξης νέων υλικών και υπηρεσιών που προσφέρουν νέα «πράσινα» προϊόντα καθώς και καινοτόμα προϊόντα υψηλών επιδόσεων. Παράλληλα προτεραιότητα συνιστά και η εφαρμογή της τεχνολογίας ως καθοριστικού παράγοντα για την επίτευξη της ανάπτυξης μέσω του ψηφιακού μετασχηματισμού στην παραγωγή και της προσφοράς ενός δυναμικού δικτύου διανομής και μιας μοναδικής εμπειρίας για τον πελάτη.

ΗΠΑ

Οι επιδόσεις κατά το τρίτο τρίμηνο διατήρησαν την έως τώρα δυναμική τους καταγράφοντας καλά αποτελέσματα. Οι αυξήσεις των τιμών που πραγματοποιήθηκαν από την αρχή του χρόνου αντιστάθμισαν το αυξημένο μεταβλητό κόστος παραγωγής, διανομής και εργασίας. Επιπλέον, τα επενδυτικά έργα του Ομίλου που υλοποιήθηκαν συνέβαλαν περαιτέρω στη αύξηση των κερδών για τον γεωγραφικό τομέα των ΗΠΑ. Οι αυξήσεις επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) για να ελέγξει τον πληθωρισμό είχαν αναπόφευκτα αντίκτυπο στην κατανάλωση τσιμέντου που σχετίζεται με τον κλάδο κατοικίας και ειδικότερα με τις μονοκατοικίες. Παρ ’όλα αυτά η επίπτωση στον Όμιλο ήταν περιορισμένη λόγω της παρουσίας του σε μεγάλες αστικές περιοχές των Νοτιοανατολικών Πολιτειών όπου η ανάπτυξη διατηρείται σε υψηλά επίπεδα.

Επιπροσθέτως, υπήρξε ανάπτυξη σε διάφορους τομείς των εμπορικών ακινήτων, όπως οι αποθηκευτικοί χώροι και οι συναφείς επενδύσεις που σχετίζονται με νέες βιομηχανικές μονάδες και επαναπατρισμό επιχειρήσεων. Η συνεχιζόμενη ροή κονδυλίων για δημόσια έργα υποδομών συνέβαλε στη διατήρηση των πωλήσεων του Ομίλου σε καλά επίπεδα κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Οι τιμές διατηρήθηκαν σε ανοδική πορεία, αποτυπώνοντας τόσο τις τιμολογιακές αυξήσεις που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους όσο και αυτές της περσινής χρονιάς.

Ταυτόχρονα, οι αντίξοες συνθήκες όσον αφορά το κόστος εργασίας, τις τιμές των πρώτων υλών και το κόστος διανομής συνέχισαν να διαμορφώνουν ένα περιβάλλον που απαιτεί εγρήγορση. Η κερδοφορία του Ομίλου, κινήθηκε σε υψηλότερα επίπεδα χάρη στη συνεχιζόμενη ζήτηση, τις υψηλότερες τιμές και τη σημαντική βελτίωση σε επίπεδο λειτουργικής αποδοτικότητας που επιτεύχθηκε χάρη στις αυξημένες επενδύσεις στην εφοδιαστική αλυσίδα και στο δίκτυο διανομής. Παραδείγματα αυτών των επενδύσεων αποτελούν ο αποθηκευτικός χώρος στη Φλόριντα, που βρίσκεται πλέον σε λειτουργία στον σταθμό εισαγωγής στην Τάμπα, οι σιδηροδρομικές και οδικές εγκαταστάσεις φόρτωσης και εκφόρτωσης, αλλά και οι επενδύσεις σε πρωτοποριακές ψηφιακές εφαρμογές στην παραγωγική διαδικασία. Συνολικά, οι πωλήσεις στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 18,1% σε $1.196 εκ. (15,5% σε €1.104,7 εκ.) κατά τους πρώτους εννέα μήνες, ενώ τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν σε $237,1 εκ. (€219 εκ.) έναντι $133,1 εκ., σημειώνοντας αύξηση 78,1% σε σχέση με το 2022.

Ελλάδα & Δυτική Ευρώπη

Οι επιδόσεις στην Ελλάδα κινήθηκαν για άλλο ένα τρίμηνο σε πολύ καλά επίπεδα, ενώ οι πωλήσεις στους σταθμούς στη Δυτική Ευρώπη σημείωσαν κάμψη. Η κατασκευαστική δραστηριότητα στην Ελλάδα διατηρήθηκε αμείωτη, με αποτέλεσμα να σημειωθεί διψήφια αύξηση του όγκου πωλήσεων στην εγχώρια αγορά. Στην Αττική, περιοχή όπου ο Όμιλος έχει έντονη παρουσία, ο ρυθμός ανάπτυξης ήταν διπλάσιος σε σχέση με την υπόλοιπη χώρα. Ωστόσο, αυξημένη δραστηριότητα παρατηρήθηκε επίσης στη νησιωτική χώρα σε συναφείς με τον τουρισμό δραστηριότητες, στην ηπειρωτική χώρα σε μείζονος κλίμακας δημόσια έργα υποδομών, αλλά και στην περιφέρεια σε μικρότερης κλίμακας έργα υποδομών. Χάρη στη σημαντική αύξηση των πωλήσεων,το βελτιωμένο ενεργειακό μείγμα και την αυξημένη χρήση εναλλακτικών καυσίμων, καθώς και τις υψηλότερες τιμές των εξαγωγών προς τις ΗΠΑ και την Ευρώπη, η κερδοφορία αυξήθηκε περαιτέρω.

Οι πωλήσεις στην Ελλάδα και τη Δυτική Ευρώπη κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2023 αυξήθηκαν κατά 23,7% σε €299 εκ., ενώ τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) υπερδιπλασιάστηκαν και διαμορφώθηκαν σε €52 εκ. έναντι €26,4 εκ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι.

Νοτιοανατολική Ευρώπη

Οι επιδόσεις στη Νοτιοανατολική Ευρώπη ενισχύθηκαν χάρη σε δύο σημαντικούς παράγοντες: την δυναμική τω αγορών, οι οποίες διατηρήθηκαν σε αναπτυξιακή πορεία κατά τη διάρκεια του τριμήνου και τα οφέλη που προέκυψαν από την υποχώρηση των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειας. Η ζήτηση τσιμέντου συνολικά στη Νοτιοανατολική Ευρώπη κατέγραψε αύξηση, ωθούμενη από διαφορετικές επιμέρους δραστηριότητες σε κάθε χώρα. Οι κατασκευές μονοκατοικιών και πολυκατοικιών, τα έργα λιμενικών υποδομών και τα μεγάλης κλίμακας έργα υποδομών στα οδικά δίκτυα που συνδέουν τις χώρες της περιοχής συνέβαλαν στην αύξηση της ζήτησης. Τα σταθερά επίπεδα των τιμών, η υποχώρηση του κόστους ενέργειας στις περισσότερες χώρες, η βελτιστοποίηση της λειτουργικότητας στα εργοστάσια του Ομίλου καθώς και η διαρκώς μεγαλύτερη αξιοποίηση εναλλακτικών καυσίμων, συνέβαλαν στη διαμόρφωση μιας ευνοϊκής αναλογίας τιμής-κόστους. Οι πωλήσεις συνολικά στον γεωγραφικό τομέα της Νοτιοανατολικής Ευρώπης κατά το εννεάμηνο του 2023 αυξήθηκαν κατά 13% έναντι της αντίστοιχης περιόδου το 2022 και ανήλθαν σε €314,5 εκ., ενώ τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) βελτιώθηκαν κατά 64,1% και διαμορφώθηκαν στα €107,6 εκ.

Ανατολική Μεσόγειος

H περιοχή της Ανατολικής Μεσογείου συνεχίζει να αντιμετωπίζει αστάθεια, καθώς τόσο η Αίγυπτος όσο και η Τουρκία αντιμετωπίζουν δυσκολίες σε δημοσιονομικό και σε μακροοικονομικό επίπεδο. Στην Τουρκία, εφαρμόζεται μακροοικονομική πολιτική με στόχο τη συγκράτηση του πληθωρισμού, ενώ επιταχύνθηκαν οι εργασίες ανακατασκευής και ανακαίνισης. Οι όγκοι πωλήσεων τσιμέντου του Ομίλου κατέγραψαν διψήφια αύξηση, ενώ παράλληλα υπήρξαν συνεχείς ανοδικές αναπροσαρμογές των τιμών προκειμένου να αντισταθμιστεί ο πληθωρισμός. Ως εκ τούτου, οι δραστηριότητές μας στην Τουρκία κατέγραψαν βελτίωση της κερδοφορίας.

Στην Αίγυπτο η αγορά παραμένει υποτονική εξαιτίας των μακροοικονομικών συνθηκών, με τις πωλήσεις τσιμέντου να μειώνονται, καθώς η μοναδική τόνωση κατανάλωσης τσιμέντου προέρχεται από μερικά δημόσια έργα, καθώς και από κάποιες άμεσες ξένες επενδύσεις σε μεγάλα έργα στον τομέα της ενέργειας. Ο μηχανισμός ελέγχου της παραγωγής ισχύει πλέον έως τον Αύγουστο του 2024. Ο Όμιλος συνέχισε να εργάζεται ώστε να ενισχύσει τις τιμές και να αυξήσει τη χρήση εναλλακτικών καυσίμων, με αποτέλεσμα το εργοστάσιο της Αλεξάνδρειας να φτάσει σε επίπεδα που ξεπερνούν το 40%, ενώ παρόμοιες επενδύσεις βρίσκονται ήδη σε εξέλιξη στο δεύτερο εργοστάσιο του Ομίλου στην Αίγυπτο, τη μονάδα του Beni Suef.

Κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2023 οι πωλήσεις στον γεωγραφικό τομέα της Ανατολικής Μεσογείου διαμορφώθηκαν σε €174 εκ., καταγράφοντας πτώση 5,9% έναντι της αντίστοιχης περιόδου πέρυσι (+55% σε εγχώρια νομίσματα), ενώ τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν 53,4% (+153% σε εγχώρια νομίσματα) και διαμορφώθηκαν σε €18,1 εκ. έναντι €11,8 εκ. κατά την αντίστοιχη περίοδο το 2022.

Βραζιλία (Κοινοπραξία)

Η εγχώρια κατανάλωση τσιμέντου στην Βραζιλία μειώθηκε κατά 2% τους πρώτους εννέα μήνες του έτους. Η κατανάλωση τσιμέντου υποχώρησε εξαιτίας των υψηλών επιτοκίων, του περιορισμού των πιστώσεων και του χαμηλότερου διαθέσιμου εισοδήματος. Πρόσφατα οι βασικοί οικονομικοί δείκτες κινήθηκαν σε ελαφρώς πιο θετικά επίπεδα, αποτυπώνοντας βελτίωση στις συνθήκες απασχόλησης και μια σχετική συγκράτηση του πληθωρισμού. Κατά το εννεάμηνο του έτους η Apodi κατέγραψε άνοδο των πωλήσεων φτάνοντας τα €96,9 εκ. έναντι €83,4 εκ. το πρώτο εννεάμηνο του 2022, ενώ τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν σε €15,4 εκ. έναντι €12,2 εκ. την αντίστοιχη περίοδο το 2022.