Μυλωνάς (ΕΤΕ): Κερδισμένοι οι μέτοχοι από την πλεονάζουσα ρευστότητα

Ένα ισχυρό χαρτί διαθέτει η Εθνική Τράπεζα στα χέρια της όπως τόνισε ο διευθύνων σύμβουλος της κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης με τους αναλυτές, με αφορμή τη σημερινή ανακοίνωση των αποτελεσμάτων για το εννεάμηνο του 2023.

Όπως ανέφερε ο Παύλος Μυλωνάς, τα 7,4 δισ. ευρώ ρευστότητας που υπάρχουν στα ταμεία της τράπεζας, ανοίγουν το δρόμο για να επιβραβευθούν οι μέτοχοι, τόσο με τη διανομή μερίσματος, όσο και με την επαναγορά ιδίων μετοχών από την τράπεζα.

Σύμφωνα με τον ίδιο, η τράπεζα προτίθεται να αποδώσει στους μετόχους το 20% με 30% των κερδών της, ποσοστό που συνιστά το μεγαλύτερο που έχει εξαγγελθεί ποτέ από την Εθνική.

Η πορεία της τράπεζας στο εννεάμηνο είναι πέραν από ικανοποιητική, κάτι που κάνει τη διοίκησή της να βλέπει με μεγαλύτερη αισιοδοξία το μέλλον.

Για το 2023 αναμένει ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων να ανέλθει στο 15% και στο 13% το 2025, ωστόσο πιθανό είναι να υπάρξει ανοδική αναθεώρηση στο επιχειρησιακό σχέδιο που θα παρουσιάσει η τράπεζα στη δημοσίευση των αποτελεσμάτων για το σύνολο της χρήσης του 2023.

Αναφορικά με τα έσοδα από τόκους, όπως εξήγησε ο Παύλος Μυλωνάς μπορεί να πλησιάζουν στην κορύφωσή τους, ωστόσο η τράπεζα αναμένει περαιτέρω βελτίωση το τρέχον τρίμηνο ή και στο α΄ του 2024. Η τράπεζα επίσης αναμένει ότι θα υπάρξει επίσης βελτίωση στην πιστωτική της επέκταση. Το γ΄ τρίμηνο η αξία των εκταμιεύσεων ανήλθε στο 1,9 δισ. ευρώ, προερχόμενες κυρίως από τον κλάδο της ναυτιλίας και τα μεγάλα έργα, με την αξία του συνόλου των εξυπηρετούμενων δανείων να διαμορφώνεται στα 28 διςσ ευρώ.

Ιδιαίτερη μνεία στην αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας στην επενδυτική βαθμίδα της έκανε ο CEO της Εθνικής Τράπεζας, λέγοντας ότι δημιουργεί ευνοϊκές συνθήκες.

Αναφέρθηκε επίσης και στη διπλή αναβάθμιση της τράπεζας από τον οίκο αξιολόγησης Moody’s, όπως και στην αναβάθμιση από τον οίκο Fitch, κάτι που όπως είπε αντανακλά τη βελτίωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου της τράπεζας όπως και της κερδοφορίας της.

Η διατήρηση της ανοδικής τάσης των οργανικών εσόδων (+6% σε τριμηνιαία βάση) και η αυστηρή διαχείριση του κόστους ήταν οι κυριότεροι παράγοντες που οδήγησαν σε αύξηση των οργανικών κερδών μετά φόρων κατά 21% σε τριμηνιαία βάση, στα €336 εκατ. το Γ’ τρίμηνο 2023. Ως αποτέλεσμα, τα οργανικά κέρδη μετά φόρων για το Εννεάμηνο 2023 ανήλθαν σε €829 εκατ. από €266 εκατ. το Εννεάμηνο του 2022, με τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους αναλογούντα σε μετόχους της Τράπεζας να διαμορφώνονται σε €756 εκατ., αυξημένα κατά 16% σε ετήσια βάση.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 6% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε €563 εκατ. το Γ΄ τρίμηνο 2023, επωφελούμενα από την αύξηση του βασικού επιτοκίου της ΕΚΤ που είχε θετικό αντίκτυπο στα έσοδα από τόκους δανείων, παρά τη συμπίεση του δανειακού επιτοκιακού περιθωρίου, την αύξηση του κόστους προθεσμιακών καταθέσεων (σε όρους ευρώ) κατά 31μ.β. σε 156μ.β. το Γ΄ τρίμηνο 2023, καθώς και το υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης. Κατά συνέπεια, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο σημείωσε περαιτέρω ανάκαμψη κατά 26μ.β. σε τριμηνιαία βάση, και διαμορφώθηκε στις 319μ.β. το Γ’ τρίμηνο 2023.

Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ανήλθαν σε €92 εκατ. το Γ΄ τρίμηνο 2023 από €87 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, αντανακλώντας τους ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης στις προμήθειες Λιανικής και Εταιρικής Τραπεζικής, με αιχμή του δόρατος τις κάρτες, τη χρηματοδότηση εμπορικών συναλλαγών (trade finance), τα συνδυαστικά πακέτα καταθετικών προϊόντων, καθώς και τα επιτυχημένα νέα επενδυτικά προϊόντα. Αναπροσαρμόζοντας για την αποεπένδυση της δραστηριότητας αποδοχής καρτών, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 17% ετησίως το Εννεάμηνο 2023.

Οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση, σε €563εκατ. το Εννεάμηνο 2023, αντανακλώντας κυρίως την αύξηση των αποσβέσεων, ως αποτέλεσμα του φιλόδοξου -και μοναδικού για τα δεδομένα της Ελλάδας- στρατηγικού σχεδίου επενδύσεων της ΕΤΕ στον τομέα της Πληροφορικής, το οποίο αντικαθιστά και αναβαθμίζει όλα τα συστήματα της Τράπεζας, ξεκινώντας από τα περιφερειακά πληροφοριακά συστήματα (το στάδιο αυτό έχει σχεδόν ολοκληρωθεί), επιτυγχάνοντας μια σημαντική αλλαγή στις ψηφιακές μας υπηρεσίες, η οποία μας κατατάσσει μεταξύ των καλύτερων Τραπεζών στην Ευρώπη στον τομέα της Ψηφιακής Τραπεζικής. Ταυτόχρονα, επιτρέπει να βελτιώσουμε την εξυπηρέτηση των πελατών και να μειωθούν σημαντικά τα κόστη. Τελευταίο στάδιο του στρατηγικού σχεδίου στον τομέα της Πληροφορικής συνιστά η υπό εξέλιξη αντικατάσταση του συστήματος Βασικών Τραπεζικών Εργασιών (Core Banking System) της Τράπεζας, με την Εταιρική Τραπεζική να έχει ήδη ενσωματωθεί στο νέο σύστημα.

Οι δαπάνες προσωπικού και τα γενικά και διοικητικά έξοδα ενισχύθηκαν μόλις κατά 1% σε ετήσια βάση, παρά τις πληθωριστικές πιέσεις και τις κλαδικές αυξήσεις μισθών. Η αυστηρή διαχείριση των δαπανών προσωπικού και των γενικών και διοικητικών εξόδων, σε συνδυασμό με την ισχυρή αύξηση των οργανικών εσόδων μείωσε τον δείκτη κόστους προς οργανικά έσοδα στο 31% το Εννεάμηνο 2023 από 48% το Εννεάμηνο 2022. Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις μειώθηκαν στα €46 εκατ. το Γ’ τρίμηνο 2023, ήτοι σε 60μ.β. επί του μέσου όρου δανείων μετά από προβλέψεις, έναντι €49 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2023.