Πειραιώς: Ισχυρή βελτίωση μεγεθών, επιστροφή σε κερδοφορία

Με ισχυρή αύξηση καταθέσεων (+9%), βελτίωση ρευστότητας με απεξάρτηση από την έκτακτη ρευστότητα του ευρωσυστήματος (ELA), μεγάλη μείωση του υπολοίπου των μη εξυπηρετούμενων πιστωτικών ανοιγμάτων (-5,5 δισ. ευρώ) και την ολοκλήρωση του μεγαλύτερου μέρους των εσωτερικών ενεργειών του Σχεδίου Κεφαλαιακής Ενίσχυσης ολοκληρώθηκε η χρήση του 2018 για τον όμιλο Πειραιώς.

Σε ότι αφορά τα αποτελέσματα η τράπεζα έκλεισε τη χρήση με κέρδη προ φόρων ύψους 80 εκατ. ευρώ (έναντι -1,22 δισ. ευρώ το 2017) επιστρέφοντας σε κερδοφορία μετά από μακρά περίοδο ζημιογόνων χρήσεων ενώ τα επαναλαμβανόμενα έσοδα προ φόρων και προβλέψεων ανήλθαν στα 851 εκατ. ευρώ δημιουργώντας μια ισχυρή βάση για τις επόμενες χρήσης. Τα τελικά αποτελέσματα απο συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν στα 185 εκατ. ευρώ ωστόσο τα τελικά αποτελέσματα επιβαρύνθηκαν με έκτακτες ζημιές 344 εκατ. ευρώ από διακοπτόμενες δραστηριότητες.

Τα καθαρά έσοδα τόκων μειώθηκαν κατά 14% σε ετήσια βάση, στα €1.410 εκατ. κυρίως λόγω της αρνητικής επίδρασης από την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9. Σε τριμηνιαία βάση, τα καθαρά έσοδα τόκων αυξήθηκαν κατά 2% το 4ο 3μηνο 2018 στα €355 εκατ., αντιστρέφοντας την αρνητική τροχιά από το 1ο 3μηνο 2017, κυρίως λόγω των νέων εκταμιεύσεων που κινήθηκαν σε υψηλότερα επίπεδα επιτοκίων έναντι του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου και του μειωμένου κόστους χρηματοδότησης. Η αποκλιμάκωση του κόστους προθεσμιακών καταθέσεων συνέχισε να συντελεί στο μετριασμό της πίεσης των εσόδων από τόκους: τo κόστος νέων προθεσμιακών καταθέσεων μειώθηκε στις 60 μ.β. το 4ο 3μηνο 2018 από 62 μ.β. το 3ο 3μηνο, ενώ ο μηδενισμός της χρηματοδότησης από τον ELA συνέβαλε θετικά στα καθαρά έσοδα τόκων (€18 εκατ. κόστος το 2018 έναντι €144 εκατ. το 2017). Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (ΝΙΜ) μειώθηκε το 2018 στις 241 μ.β. από 274 μ.β. το 2017, ενώ σε τριμηνιαία βάση το NIM ήταν σταθερό στις 243 μ.β.

Τα καθαρά έσοδα προμηθειών αυξήθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση στα €339 εκατ. το 2018, κυρίως λόγω τραπεζικών εργασιών και της ανανέωσης της συνεργασίας με κορυφαία ασφαλιστική εταιρεία. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών του Ομίλου σε επαναλαμβανόμενη βάση ως ποσοστό του συνολικού ενεργητικού αυξήθηκαν στις 50 μ.β. το 2018 από 49 μ.β. το 2017.

Τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου διαμορφώθηκαν στα €1.161 εκατ. το 2018, αυξημένα κατά 5% σε ετήσια βάση. Η αύξηση αποδίδεται στο κόστος του Προγράμματος Εθελουσίας Αποχώρησης (VES), το οποίο έλαβε χώρα κυρίως το 1 ο 6μηνο του 2018 και συνολικά ανήλθε στα €154 εκατ. Εξαιρώντας το έκτακτο αυτό στοιχείο, τα λειτουργικά κόστη μειώθηκαν κατά 8% ετησίως, ξεπερνώντας τον καθορισμένο στόχο της μείωσης κατά 6% σε επαναλαμβανόμενη βάση. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας μειώθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση, ενώ τα κόστη προσωπικού σε επαναλαμβανόμενη βάση μειώθηκαν κατά 13% ετησίως. Περαιτέρω δράσεις έχουν ήδη υλοποιηθεί ή έχουν προγραμματισθεί για το 2019, κυρίως όσον αφορά στον εξορθολογισμό των πόρων, την αποδοτικότητα του κόστους και το διευρυμένο ψηφιακό αποτύπωμα της Τράπεζας, τα οποία θα μειώσουν περαιτέρω τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας και τα κόστη προσωπικού το 2019. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα σε επαναλαμβανόμενη βάση διαμορφώθηκε στο 54% το 2018 και στο 52% το 4ο 3μηνο 2018.

Καταθέσεις

Οι καταθέσεις διαμορφώθηκαν σε €44,7 δισ. στο τέλος Δεκ.2018 (+5% ετησίως) παρά την πώληση των θυγατρικών σε Σερβία, Ρουμανία, Αλβανία και Βουλγαρία, οι οποίες συνολικά διέθεταν καταθέσεις άνω των €2,5 δισ. πριν από την αποεπένδυσή τους. Οι καταθέσεις της Τράπεζας Πειραιώς στην Ελλάδα διαμορφώθηκαν στα €44,5 δισ. στο τέλος Δεκ.2018 (+9% ετησίως), με εισροές €1,8 δισ. από τον Σεπ.2018. Το κόστος καταθέσεων συνέχισε το Δεκ.2018 να αποκλιμακώνεται στις 41 μ.β. για το σύνολο καταθέσεων έναντι των 47 μ.β. πριν από ένα χρόνο (στις 42 μ.β. το 4ο 3μηνο 2018 έναντι των 46 μ.β. το 4ο 3μηνο 2017).

Ποιότητα χαρτοφυλακίου

Τα δάνεια προ προβλέψεων και προσαρμογών του Ομίλου διαμορφώθηκαν στα €53,1 δισ. στo τέλoς Δεκ.2018, ενώ μετά από προβλέψεις το υπόλοιπο διαμορφώθηκε σε €39,8 δισ., αντίστοιχα. Τα δάνεια προ προβλέψεων μειώθηκαν κατά €7,2 δισ. σε σχέση με το 2017, ωστόσο το υπόλοιπο των εξυπηρετούμενων δανείων μειώθηκε κατά €0,7 δισ. εξαιρουμένων των διαγραφών, των πωλήσεων MEA, και την ταξινόμηση δραστηριοτήτων στις διακοπτόμενες, επιδεικνύοντας αποκλιμάκωση του ρυθμού μείωσης. Το σύνολο των προ προβλέψεων δανείων στην Ελλάδα διαμορφώθηκε στα €52,0 δισ. στο τέλος Δεκ.2018. Ο δείκτης δανείων μετά από προβλέψεις προς καταθέσεις της Τράπεζας στην Ελλάδα σημείωσε σημαντική βελτίωση, υποχωρώντας στο 84% στο τέλος Δεκ. 2018 από 102% πριν από ένα έτος. Οι νέες εκταμιεύσεις δανείων διαμορφώθηκαν σε €3,1 δισ. το 2018.

Η συνολική μείωση των MEA ανήλθε σε €5,5 δισ. κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών, με το υπόλοιπό τους να υποχωρεί στα €27,3 δισ. στο τέλος Δεκ.2018 και ήταν αποτέλεσμα τόσο οργανικών όσο και μη οργανικών ενεργειών. Ο δείκτης MEA μειώθηκε στο 53,1% το 2018 από 56,0% το 2017. Ο αντίστοιχος δείκτης κάλυψης MEA από σωρευμένες προβλέψεις παρέμεινε στο επίπεδο του 49%. Η Τράπεζα ολοκλήρωσε το 4ο 3μηνο 2018 τις συναλλαγές πώλησης δύο χαρτοφυλακίων MEA συνολικής μικτής λογιστικής αξίας ύψους €1,8 δισ., το πρώτο εξασφαλισμένων επιχειρηματικών δανείων (Amoeba) και το δεύτερο μη εξασφαλισμένων καταναλωτικών δανείων (Arctos). Η Τράπεζα ήδη εργάζεται στην κατεύθυνση πώλησης δύο νέων χαρτοφυλακίων MEA, μικτής λογιστικής αξίας €1,3 δισ.

Τον Μάρτιο 2019, η Τράπεζα Πειραιώς έθεσε νέο επιχειρηματικό στόχο MEA στο τέλος του 2021 στα €11 δισ., που υποδηλώνει συνολική μείωσή τους κατά €15 δισ. έναντι του Δεκ.2018, τόσο μέσω οργανικών δράσεων όσο και μη οργανικών.

Δηλώσεις Χαντζηνικολάου - Μεγάλου

Με αφορμή τα αποτελέσματα ο πρόεδρος του ομίλου Πειραιώς Γεώργιος Χαντζηνικολάου δήλωσε: «Η εμπιστοσύνη επιστρέφει σταδιακά στον ελληνικό τραπεζικό τομέα και αυτό είναι εμφανές σε όλες τις τραπεζικές εργασίες και ιδιαίτερα σε θέματα ρευστότητας, όπως αποτυπώνεται στις σταθερές εισροές καταθέσεων. Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου παραμένει υψηλή προτεραιότητα για τις ελληνικές τράπεζες, τομέας όπου σημειώνεται πρόοδος, ενώ ταυτόχρονα επιδιώκονται πρόσθετες ενέργειες για περαιτέρω μείωσή τους. Οι τρέχουσες προτάσεις, όπως το σχήμα Asset Protection Scheme, καθώς και το σχήμα Διαχείρισης Ενεργητικού της Τράπεζας της Ελλάδος, αλλά και η αναθεώρηση του «Νόμου Κατσέλη», παρέχουν μια συστηματική προσέγγιση και μια πρόσθετη ευελιξία στην επίλυση της διαχείρισης των ΜΕΑ, όταν αυτές καταστούν διαθέσιμες. Με την αποκατάσταση της κερδοφορίας, την εξυγίανση του ισολογισμού και την ισχυρή δέσμευση για εταιρική διακυβέρνηση και σύστημα εσωτερικού ελέγχου, θέσαμε τα θεμέλια για διατηρήσιμη ανάπτυξη της τράπεζας».

Ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου Χρήστος Μεγάλου τόνισε: «Εν μέσω σημαντικών προκλήσεων το 2018, σημειώσαμε πρόοδο προς την κατεύθυνση επίτευξης των στρατηγικών μας στόχων, όπως της εξυγίανσης του ισολογισμού μας, της βελτιστοποίησης της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και της επανεστίασης του επιχειρηματικού μας μοντέλου στη δημιουργία διατηρήσιμων αποδόσεων. Η αποκατάσταση της κερδοφορίας συνιστά προτεραιότητα της Τράπεζάς μας, και το 2018 καταφέραμε να εδραιώσουμε το αποτέλεσμα αυτής της πορείας, καθώς η Τράπεζα σημείωσε κέρδη προ φόρων ύψους €80 εκατ., ενώ παράλληλα περιορίσθηκε το κόστος λειτουργίας κατά 8% σε επαναλαμβανόμενη ετήσια βάση. Το προφίλ ρευστότητας της Τράπεζας βελτιώνεται συστηματικά τα τελευταία δύο έτη. Οι εγχώριες εισροές καταθέσεων το 2018 ανήλθαν σε €3,6 δισ., σημειώνοντας αύξηση 9% ετησίως, γεγονός που μας επέτρεψε να μηδενίσουμε την χρηματοδότηση από τον μηχανισμό ELA στα μέσα Ιουλίου 2018. Ταυτόχρονα, η υπαγωγή του προγράμματος καλυμμένων ομολογιών της Τράπεζας σε καθεστώς επιλεξιμότητας από την ΕΚΤ, επέτρεψε να αντικαταστήσουμε μέρος της διατραπεζικής χρηματοδότησης μέσω repo με φθηνότερη χρηματοδότηση από την ΕΚΤ, υποστηρίζοντας περαιτέρω τα καθαρά έσοδα από τόκους της Τράπεζας. Εκπληρώνουμε τη δέσμευσή μας για την στήριξη της ελληνικής οικονομίας, μέσω της αύξησης νέων χρηματοδοτήσεων ύψους €3,1 δισ. το 2018, και αναβαθμίζοντας περαιτέρω τον στόχο για το 2019 στα €4 δισ. Με τον δείκτη δανείων μετά από προβλέψεις προς καταθέσεις να διαμορφώνεται στο 85% στο τέλος του 2018 από 103% το προηγούμενο έτος, είμαστε σε θέση να εξυπηρετήσουμε την αναμενόμενη ζήτηση για δάνεια, και να δρομολόγησουμε τη σταδιακή ανάκαμψη του χαρτοφυλακίου των εξυπηρετούμενων δανείων της Τράπεζας, το οποίο διαμορφώθηκε στα €24 δισ. στο τέλος του 2018, σταθεροποιημένο κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Παραμένουμε εστιασμένοι και ευθυγραμμισμένοι προκειμένου να εφαρμόσουμε το σχέδιό μας, ανταποκρινόμενοι στις δεσμεύσεις και τους επιχειρησιακούς μας στόχους, ενώ ταυτόχρονα προχωράμε την εξυγίανση του ισολογισμού μας. Για το έτος 2019, εργαζόμαστε για να υλοποιήσουμε τους επιχειρησιακούς στόχους μείωσης των ΜΕΑ και παράλληλα στοχεύουμε σε ένα κερδοφόρο αποτέλεσμα.»