Πώς αντιδρούν οι αγορές μετά την απόπειρα δολοφονίας Τράμπ -Τι προβλέπουν οι αναλυτές

Καθώς οι παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές άρχισαν να ανοίγουν ξανά μετά την απόπειρα δολοφονίας του Ντόναλντ Τραμπ, ένα πράγμα φαινόταν πιθανό, η οικονομική πολιτική Τραμπ να αποκτήσει ακόμη μεγαλύτερη δυναμική.

Mια σειρά στοιχημάτων -που βασίζεται στην προσδοκία ότι η επιστροφή του Ρεπουμπλικανού στον Λευκό Οίκο θα φέρει φορολογικές περικοπές, υψηλότερους δασμούς και χαλαρότερες ρυθμίσεις- είχε ήδη αρχίσει να κερδίζει έδαφος από τότε που η κακή επίδοση του προέδρου Τζο Μπάιντεν στο ντιμπέιτ του περασμένου μήνα έθεσε σε κίνδυνο την εκστρατεία επανεκλογής του.

Oι συναλλαγές αναμένεται να αποκτήσουν μεγαλύτερο βάθος, με τον Τραμπ να κινητοποιεί τους υποστηρικτές του και να προσελκύει συμπάθεια επιδεικνύοντας προκλητική ανθεκτικότητα μετά τον πυροβολισμό στο αυτί σε συγκέντρωση στην Πενσυλβάνια, σημειώνει το Bloomberg.

Ασφαλή καταφύγια

Το δολάριο -το οποίο θα κέρδιζε αν η χαλαρή δημοσιονομική πολιτική διατηρούσε τις αποδόσεις των ομολόγων σε υψηλά επίπεδα- άρχισε να κινείται υψηλότερα έναντι των περισσότερων ομολόγων του νωρίς στις ασιατικές συναλλαγές, με το πέσο του Μεξικού να ηγείται της διολίσθησης, με πτώση 0,3%.

Το Bitcoin αυξήθηκε πάνω από τα 60.000 δολάρια, αντανακλώντας ενδεχομένως τη φιλική προς την κρυπτογράφηση στάση του Τραμπ, ενώ τα futures του δείκτη S&P 500 για τον Σεπτέμβριο αυξήθηκαν κατά 0,2% στη Νέα Υόρκη.

«Για εμάς, η είδηση ενισχύει το γεγονός ότι ο Τραμπ είναι ο επικρατέστερος», δήλωσε ο Μαρκ ΜακΚόρμικ, παγκόσμιος επικεφαλής στρατηγικής για το συνάλλαγμα και τις αναδυόμενες αγορές στην Toronto Dominion Bank. «Παραμένουμε ταύροι του δολαρίου ΗΠΑ για το δεύτερο εξάμηνο και τις αρχές του 2025».

Σίγουρα, υπάρχει ακόμη αρκετό περιθώριο για εκπλήξεις, καθώς απομένουν σχεδόν τέσσερις μήνες για την προεκλογική εκστρατεία στις ΗΠΑ. Η εμφάνιση πολιτικής βίας μπορεί να εντείνει την ανησυχία για την αστάθεια στις ΗΠΑ και να ωθήσει τους επενδυτές σε περιουσιακά στοιχεία-καταφύγια, επισκιάζοντας ενδεχομένως κάποια από τις τοποθετήσεις της αγοράς που έχουν ήδη πραγματοποιηθεί κατά την προεκλογική περίοδο.

Ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τα 10ετή έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου για τον Σεπτέμβριο παρουσίασαν πτώση στις πρώτες συναλλαγές στην Ασία, τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ τείνουν να συσσωρεύονται όταν οι επενδυτές αναζητούν προσωρινή ασφάλεια, οπότε αυτό μπορεί να στρεβλώσει το Trump trade στην αγορά κρατικών ομολόγων, το οποίο βασίζεται στο στοίχημα ότι η καμπύλη αποδόσεων θα γίνει πιο απότομη καθώς τα μακροπρόθεσμα ομόλογα υποαποδίδουν λόγω της προσδοκίας ότι οι δημοσιονομικές και εμπορικές πολιτικές του Τραμπ θα ανεβάσουν τις πληθωριστικές πιέσεις.

Επιπλέον, ορισμένοι επενδυτές μπορεί να θέλουν να καταγράψουν πρώιμα κέρδη ή να είναι επιφυλακτικοί στο να μπουν βαθύτερα στην αγορά.

Πολιτικός κίνδυνος

«Ο πολιτικός κίνδυνος είναι δυαδικός και δύσκολα αντισταθμίζεται, και η αβεβαιότητα ήταν υψηλή, όπως είναι με τον στενό χαρακτήρα της κούρσας», δήλωσε η Priya Misra, διαχειρίστρια χαρτοφυλακίου στην JPMorgan Investment Management.

«Αυτό αυξάνει τη μεταβλητότητα. Νομίζω ότι αυξάνει περαιτέρω την πιθανότητα σάρωσης των Ρεπουμπλικανών», είπε, προσθέτοντας ότι «θα μπορούσε να ασκήσει απότομη πίεση στην καμπύλη».

Οι επενδυτές μετοχών προετοιμάζονται τουλάχιστον για μια βραχυπρόθεσμη αύξηση της μεταβλητότητας όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 αρχίσουν να διαπραγματεύονται το απόγευμα στη Νέα Υόρκη.

Αν και οι έμποροι γενικά δεν αναμένουν ότι η απόπειρα δολοφονίας του Τραμπ θα εκτροχιάσει μακροπρόθεσμα την πορεία του χρηματιστηρίου, είναι πιθανό να σημειωθεί αύξηση στις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών. Η αγορά έχει ήδη αντιμετωπίσει την εικασία ότι οι αποτιμήσεις είναι ήδη υπερβολικά αυξημένες, δεδομένης της έκρηξης των μετοχών τεχνητής νοημοσύνης και των κινδύνων που ενέχουν τα αυξημένα επιτόκια και η πολιτική αβεβαιότητα.

Αλλά οι επενδυτές έχουν επίσης προβλέψει ότι οι μετοχές των τραπεζών, της υγειονομικής περίθαλψης και της πετρελαϊκής βιομηχανίας θα επωφεληθούν από μια νίκη του Τραμπ.

«Η επίθεση θα ενισχύσει τη μεταβλητότητα», δήλωσε ο David Mazza, διευθύνων σύμβουλος της Roundhill Investments, προβλέποντας ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν να αναζητήσουν προσωρινή ασφάλεια σε αμυντικές μετοχές, όπως οι εταιρείες μεγαλοκεφαλαιοποίησης. Είπε ότι «προσθέτει επίσης στήριξη για τις μετοχές που τα πάνε καλά σε μια απότομη καμπύλη αποδόσεων, ειδικά τις χρηματοοικονομικές εταιρείες».

Οι πρώτες αντιδράσεις επαναλαμβάνουν αυτό που παρατηρήθηκε μετά το πρώτο προεδρικό ντιμπέιτ στα τέλη Ιουνίου, όταν η αδύναμη εμφάνιση του Μπάιντεν θεωρήθηκε ότι ενίσχυσε τις πιθανότητες εκλογής του Τραμπ.

Ενισχυμένο το δολάριο

Το δολάριο κινήθηκε ανοδικά κατά τη διάρκεια αυτού του γεγονότος και οι επενδυτές άρχισαν σύντομα να αγκαλιάζουν ένα στοίχημα που περιλαμβάνει την αγορά ομολόγων μικρότερης διάρκειας και την πώληση μακροπρόθεσμων - γνωστό ως steepener trade. Αυτό το εμπόριο απέδωσε καρπούς, με τις αποδόσεις των 30ετών κρατικών ομολόγων να εκτοξεύονται σε σχεδόν 5 μονάδες βάσης κάτω από τις 2ετείς από περίπου 37 μονάδες βάσης κάτω πριν από το ντιμπέιτ.

Ενώ οι έμποροι ομολόγων έχουν τιμολογήσει τουλάχιστον δύο μειώσεις των επιτοκίων το 2024, μια σημαντική ενίσχυση των προεκλογικών πιθανοτήτων του Τραμπ θα μπορούσε να ωθήσει την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ να παραμείνει σε στάση αναμονής για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

«Οι διακηρυγμένες πολιτικές του Τραμπ είναι (τουλάχιστον τώρα) πιο πληθωριστικές από αυτές του Μπάιντεν», έγραψε Michael Purves, Διευθύνων Σύμβουλος και ιδρυτής της Tallbacken Capital Advisors.

Οι περισσότερες ασιατικές μετοχές υποχώρησαν τη Δευτέρα μετά τα απογοητευτικά στοιχεία οικονομικής ανάπτυξης από την Κίνα, ενώ η αβεβαιότητα για την πολιτική των ΗΠΑ, μετά την απόπειρα δολοφονίας του πρώην προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, έπληξε επίσης το κλίμα.

Eυρωπαϊκές αγορές

Οι ευρωπαϊκές μετοχές αναμένεται να ξεκινήσουν την εβδομάδα με πτώση, καθώς οι παγκόσμιες αγορές αξιολογούν τις επιπτώσεις μιας απόπειρας δολοφονίας του πρώην προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ κατά τη διάρκεια ενός συλλαλητηρίου το Σαββατοκύριακο.

Ο βρετανικός δείκτης FTSE αναμένεται να ανοίξει 14 μονάδες χαμηλότερα στις 8.239 μονάδες, ο γερμανικός δείκτης DAX με πτώση 55 μονάδων στις 18.711 μονάδες, ο γαλλικός δείκτης CAC 40 με πτώση 27 μονάδων στις 7.706 μονάδες και ο ιταλικός δείκτης FTSE MIB με πτώση 92 μονάδων στις 34.645 μονάδες, σύμφωνα με τα στοιχεία της IG.

Πετρέλαιο, χρυσός και bitcoin

Το πετρέλαιο σημειώνει διακυμάνσεις καθώς η απόπειρα δολοφονίας του Ρεπουμπλικάνου υποψήφιου για την προεδρία Ντόναλντ Τραμπ έφερε στο επίκεντρο τον πολιτικό κίνδυνο.Το πρωί της Δευτέρας τόσο το μπρεντ όσο και το αμερικανικό αργό σημειώνουν οριακή άνοδο.

Το Bitcoin ξεπέρασε τα 62.000 δολάρια, αφού η απόπειρα διλοφινίας εναντίον του Ντόναλντ Τραμπ υποκίνησε την εικασία ότι οι πιθανότητες του πρώην προέδρου που είναι υπέρ της κρυπτογράφησης να κερδίσει την επανεκλογή του έχουν αυξηθεί.

Το μεγαλύτερο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο σημείωσε άνοδο έως και 4,5% τη Δευτέρα και διαπραγματευόταν στα 62.609 δολάρια στις 5:15 π.μ. στο Λονδίνο, το υψηλότερο επίπεδο εδώ και περισσότερο από μία εβδομάδα. Τα μικρότερα tokens σημείωσαν επίσης άνοδο, με το δεύτερο στην κατάταξη Ether να σημειώνει άνοδο περίπου 4%.

Οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν ελαφρώς στις πρώτες ασιατικές συναλλαγές τη Δευτέρα, παραμένοντας σε απόσταση αναπνοής από το υψηλό ρεκόρ τους, αλλά βλέποντας λίγες αυξήσεις στη ζήτηση ασφαλών καταφυγίων μετά την απόπειρα δολοφονίας του πρώην προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ.

Οι αγορές ασφαλών καταφυγίων, μπροστά στην αυξημένη πολιτική αβεβαιότητα στις ΗΠΑ, ευνόησαν το δολάριο, με το δολάριο να ανακτά ένα μέρος των πρόσφατων απωλειών του τη Δευτέρα.